Личный кабинет

Какие бывают виды инвистиций?

14 сентября 2020, 06:58
Виды инвестиций: какие бывают

Инвестирование — экономическая деятельность, направленная на вложение капитала и получение прибыли. Достичь цели можно только в прибыльных проектах. В противном случае капитал теряется. Хотя чаще всего инвестициями подразумеваются деньги, в реальности можно использовать ценные бумаги, интеллектуальную собственность, оборудование и т. п. Любой предмет, имеющий денежное выражение и способный в дальнейшем увеличивать свою стоимость может стать инвестицией.

Современная экономическая теория делит виды инвестиций по многим признакам. Тут и классификация в зависимости от объекта, цели, срочности и т. п. Однако, на практике всегда используется сразу несколько критериев для определения привлекательности или непривлекательности предложенного финансового инструмента.

Объект инвестиций

Экономическая теория рассматривает три типа инвестиционных активов в зависимости от объекта:

  1. Реальные. Закупка основных фондов: машин, оборудования, вложения в торговые марки и т. п. Реальные инвестиции делаются в случае ожидания увеличения производства при наличии платежеспособного спроса.

  2. Финансовые. Предоставление кредитов, закупка акций или иных ценных бумаг. Компания распоряжается полученными деньгами по собственному усмотрению.

  3. Спекулятивные. Производятся только в том случае, когда ожидается резкий рост стоимости актива.

Предприятия склонны привлекать те экономические инвестиции виды которых принесут существенную помощь бизнесу. Прежде всего, реальные и финансовые активы. Спекулятивные нельзя назвать полностью ненужными. Они способны быстро привлечь деньги на реализацию срочного проекта.

Цель вложения

В 2020 году наука знает пять типов инвестиций, если их классифицировать по целям вложения. Чаще всего бизнес привлекает прямые инвестиции — вложения живыми деньгами, либо оборудованием для дальнейшего участия в производственном процессе.

Чуть менее интересны портфельные — приобретение ценных бумаг. Однако, такие деньги дают организациям финансовую свободу по реализации проектов. Инвестор приобретает возможность принимать непосредственное управление компанией за счет владения ценными бумагами.

Реальные инвестиции — вложение средств непосредственно в производство. Отдельным видом следует рассматривать интеллектуальные инвестиции. Например, в форме программного кода.

Последний тип — нефинансовые инвестиции. Передача патентов, открытий, иных вещей, которые способствуют повышению эффективности.

Срок инвестиций

Основные виды инвестиций можно разделить по срокам. Выделяют три вида:

  1. До одного года. Ряд исследователей говорит о необходимости выделения сверхкоротких инвестиций. Как правило, часть спекулятивного капитала интересуется инвестициями сроком на месяц. Однако, другие считают такие инвестиции другой формой спекулятивного капитала.

  2. От одного до трех лет. Большинство инвесторов интересуется именно такими инвестициями с возможностью получить доход в короткий срок.

  3. Более трех лет. Чаще всего долговременные инвестиции делают крупные организации. Однако, встречаются исключения из этого правила.

Стратегии инвестирования существенно разнятся в зависимости от срока вклада. Для долгосрочного инвестирования лучше выбирать проверенные компании, а на короткое время допустимо использовать рискованные стратегии.

По формам принадлежности

Экономическая теория выделяет инвестиции со стороны частного капитала, государства, иностранных субъектов. Отдельного внимания заслуживают смешанные вклады. Частный капитал может представлять собой как средства физических, так и юридических лиц.

Крупные компании предпочитают использовать преимущества частно-государственного партнерства, в том числе, в сфере инвестиций. Бизнес передает капитал, в обязанности государства входит создание привлекательных условий для получения доходов.

В ряде случаев государство ограничивает иностранным инвесторам доступ на национальный рынок. Меры принимаются для обеспечения независимости бизнеса. Однако, ряд экспертов критикует эти правила как меры, направленные на ограничение принципов свободной торговли.

Доходность и рискованность

Какие виды инвестиций ни возьми, нельзя обойти вниманием доходность и рискованность. Эти понятия обратно пропорциональны друг другу: чем больше прибыли можно получить, тем выше риск оказаться вообще без дохода. С другой стороны, небольшая прибыль будет выплачиваться практически гарантированно.

Каждый инвестор самостоятельно выбирает для себя предпочтительные компании и уровень рискованности. Для максимального результата рекомендуется разделить капитал на две части. Одну потратить на доходные, но высокорискованные инвестиции, а другую — наоборот.

Чаще всего гарантированная доходность у компаний, которые занимаются материальным производством и уже имеют собственный рынок сбыта. Высокий риск у стартапов.

Инвестиционный климат

Предпочтительные виды рынков инвестиций определяются инвестиционным климатом. Параметр показывает привлекательность определенной территории для ведения бизнеса. Учитывается множество факторов, среди которых:

  1. Законодательство. Наличие налоговых, бюрократических, иных барьеров для ведения бизнеса, простота открытия предприятия.

  2. Социальные условия. Средний уровень заработной платы, наличие дополнительных расходов у компании.

  3. Политическая обстановка. Чем стабильнее обстановка в государстве и чем выше гарантия сохранности частной собственности, тем лучше инвестиционный климат.

Учитываются и другие факторы. Инвесторы используют показатели рейтинговых агентств, либо самостоятельно изучают текущий уровень инвестиционного климата.

Инвестиционный спрос

Показатель определяет уровень потребности у предпринимателей в получении дополнительных инвестиционных средств. Они требуются для погашения расходов на амортизацию оборудования, восстановление капитала и его дополнительный прирост. Уровень инвестиционного спроса зависит как от состояния дел на предприятии, так и от общей фазы экономического цикла.

Если наблюдается экономический спад, появляется естественное желание сократить расходы, в том числе, инвестиционные траты. Однако, это приводит к парадоксу бережливости — явлению, открытому американскими экономистами, среди которых Кейнс, Хайек, Фостер. Чрезмерная бережливость ведет к спаду производства, снижению потребительского спроса. Конечный результат — новый виток экономического спада.

Вывод

Инвестиции — важнейший инструмент для развития экономики любого уровня. Развитые государства вкладывают средства в менее успешные государства для развития их промышленного потенциала.

Для привлечения капитала необходимо повышать уровень инвестиционной привлекательности государства. Для этого следует сокращать социальные расходы, снижать издержки для бизнеса, проводить либерализацию действующего законодательства.